Return distribution and value at risk estimation for BELEX15
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
high volatility, thick tails and extreme value theory in value at risk estimation: the case of liability insurance in iran insurance company
در این بررسی ابتدا به بررسی ماهیت توزیع خسارات پرداخته میشود و از روش نظریه مقادیر نهایی برای بدست آوردن برآورد ارزش در معرض خطر برای خسارات روزانه بیمه مسئولیت شرکت بیمه ایران استفاده میشود. سپس کارایی نظریه مقدار نهایی در برآورد ارزش در معرض خطر با کارایی سایر روشهای واریانس ، کواریانس و روش شبیه سازی تاریخی مورد مقایسه قرار میگیرد. نتایج این بررسی نشان میدهند که توزیع ،garch شناخته شده مدل...
15 صفحه اولValue at Risk Estimation using the Kappa Distribution with Application to Insurance Data
The heavy tailed distributions have mostly been used for modeling the financial data. The kappa distribution has higher peak and heavier tail than the normal distribution. In this paper, we consider the estimation of the three unknown parameters of a Kappa distribution for evaluating the value at risk measure. The value at risk (VaR) as a quantile of a distribution is one of the import...
متن کاملconditional copula-garch methods for value at risk of portfolio: the case of tehran stock exchange market
ارزش در معرض ریسک یکی از مهمترین معیارهای اندازه گیری ریسک در بنگاه های اقتصادی می باشد. برآورد دقیق ارزش در معرض ریسک موضوع بسیارمهمی می باشد و انحراف از آن می تواند موجب ورشکستگی و یا عدم تخصیص بهینه منابع یک بنگاه گردد. هدف اصلی این مطالعه بررسی کارایی روش copula-garch شرطی در برآورد ارزش در معرض ریسک پرتفویی متشکل از دو سهام می باشد و ارزش در معرض ریسک بدست آمده با روشهای سنتی برآورد ارزش د...
Value at Risk Estimation
This chapter reviews the recent developments of Value at Risk (VaR) estimation. In this survey, the most available univariate and multivariate methods are presented. The robustness and accuracy of these estimation methods are investigated based on the simulated and real data. In the backtesting procedure, the conditional coverage test (Christoffersen 1998), the dynamic quantile test (Engle and ...
متن کاملestimation of value at risk of return in tehran stock exchange using wavelet analysis
financial companies are constantly exposed to the dangers of risk. in the last few years for various reasons, measuring value at risk (var) has become increasingly important for financial firms. the study of multiple measures of risk, var measure with a new approach provides the ground for calculation of market risk. common approaches to risk measurement due to complicated, nonlinear and changi...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: YUJOR
سال: 2011
ISSN: 0354-0243,1820-743X
DOI: 10.2298/yjor1101103d